Стоит ли подстраивать стоп-лосс под каждую торговую сделку?

Большое количество трейдеров использует фиксированный защитный ордер стоп-лосс, совершенно не задумываясь о том, что его следует подбирать индивидуально в каждой сделке.

Думаю, никому не нужно объяснять, что мы получим совершенно разный размер убытка, если поставим защитный ордер на расстоянии в 55 пунктов и 260 пунктов. Это будет справедливо только в том случае, если мы будем использовать один и тот же торговый лот в обеих сделках.

Некоторые трейдеры могут парировать, что они закладывают в одну сделку фиксированный риск в размере 2,5%. А так как они держат на депозите не больше 1 000 долларов, то и выходит, что их стоп-лосс составляет ровно 25 долларов. Если сделка «выстреливает» в убыток, они докладывают 25 долларов обратно на счёт. Таким же образом они поступают с прибылью, переводя излишки на другой счёт или на банковскую карту.

Но если Вы используете в своих торговых системах технический анализ, то прекрасно осведомлены о том, что далеко не всегда рынок рисует нам идентичные модели для анализа. Волатильный рынок формирует нам точки входа, заставляя нас сильнее рисковать. Спокойный же рынок благополучно формирует модели, в которых можно использовать защитный ордер на расстоянии, не превышающем несколько десятков пунктов (а то и вовсе нескольких пунктов). Тогда какой смысл брать на себя максимальные риски в 2,5%, если можно позволить себе риск всего лишь в размере менее 1%?

Конечно же, на разных временных интервалах мы должны использовать различные защитные ордера. Мизерные ордера, которые используют трейдеры на пятиминутных графиках, будут регулярно срабатывать, если их начать выставлять на дневных интервалах. Но не следует забывать и о том, что соотношение прибыли и убытков на разных интервалах принимает различные значения.

Особенно наглядно можно увидеть разницу между широким и узким защитным стоп-ордером перед публикацией важных экономических данных. Как многие трейдеры знают, после публикации таких данных часто происходит стремительное изменение котировок. Поэтому многие трейдеры открывают сделки непосредственно перед публикацией данных, стремясь получить от этого финансовую выгоду.

За короткий срок рынок способен «пробежать» 100-135 пунктов по четырехзначным котировкам (или 1 000-1 350 пунктов по пятизначным). А теперь предположим, что мы открываем сделки на двух разных счетах. Произведём расчёты по пятизначным котировкам.

1. На первом счёте мы закладываем в защитный ордер ровно 100 пунктов.

2. На втором счёте мы закладываем в защитный ордер ровно 250 пунктов.

Мы отдаём себе отчёт в том, что оба ордера сработают в том случае, если рынок пойдёт против нашей торговой позиции. Допустим, мы 10 раз подряд неправильно выбрали направление торговли.

1. 10 х -100 = -1 000 пунктов.

2. 10 х -250 = -2 500 пунктов.

Теперь представим, что мы оказались неправы 9 раз подряд, а на 10-й раз получили прибыль в размере 1 000 пунктов.

1. 9 х -100 = – 900 пунктов. 1 х 1 000 = 1 000 пунктов. 1 000 – 900 = 100 пунктов.

2. 9 х -250 = -2 250 пунктов. 1 х 1 000 = 1 000 пунктов. 1 000 – 2 250 = -1 250 пунктов.

Полученные результаты наглядно показывают, что в первом случае достаточно лишь один раз из десяти получить прибыль, чтобы компенсировать весь убыток, полученный в девяти сделках. Во втором же случае мы останемся в убытке даже после того, как получим прибыль в двух сделках из десяти.

Опытные трейдеры могут подтвердить, что для получения прибыли в размере 1 000 пунктов может потребоваться лишь защитный ордер в размере 30 пунктов. А это уже, как понимаете, совершенно другая арифметика. Именно поэтому в каждой сделке уместно использование индивидуального защитного ордера вместо фиксированного.